比特币是庞氏骗局，还是真正的投资机会？

作为区块链的典型应用，我认为比特币还处于非常不成熟的状态，其最显着的特点就是频繁的起起落落。目前看来，比特币的牛市和熊市几乎每2年就会轮换一次（2017年、2019年和2021年三个繁荣期）。

01、谁在用比特币赚钱？

比特币本轮（2019年2月以来）的暴涨，恰恰是整个币圈的暴涨，是非常反常的现象。上涨的最大动力是全球各国央行为摆脱疫情影响而带来的全球资金流动。

于是，趁着这波币潮，比特币急速上涨了20倍，从底部的3200多点涨到了顶部的64778点，币安、狗狗币等其他品种更是疯狂。但探索整个过程，实际上可能是一个特定人设计的老鼠盘。

你为什么这么说？在我研究了整个加密货币圈之后，我发现几乎大部分的筹码都在特定的前 100 名持有者手中，就像股票一样，如果大多数比特币都由特定的人持有，那将很容易控制。

事实上，比特币的大部分收益都被普通投资者看到但没有被吃掉。当筹码被洗掉时，持有大量比特币的人会抬高价格然后控制市场，然后等待韭菜入市，然后进行补仓和收割。一个循环不断重复。

因此，即使比特币上涨了很多，相信大多数散户投资者都在亏损，尤其是那些投资于比特币以外的品种的投资者。所以我大部分时间只做多，选择历史悠久、规模大的品种——比特币。

同时可以考虑做空以太坊。其余品种相互之间波动相关性高达90%，太容易被大户一扫而空。所以我短期内投资的可能性很低，但我会观察这些小品种在未来几年内是否会出现。会发展得更成熟。

02、“数字货币热潮”会持续多久？

至于这次市场上对Gamestop的疯狂炒作，会结束吗？我认为会的。它可能会下跌 70%-99%，类似于熊市的闪崩。尽管如此，即使 BTC 下跌 90% 至 6,000 美元，它作为非必需品也不算太便宜。

这也是为什么很多新手问我为什么投资币的占比还是高于数字货币的原因。我的看法很简单，一是经营上相对稳定的必需品，二是投机炒作。

我仍然同意数字货币近年来的增长和接受，但它的价格走势相当不明智，并且包含过度炒作。

必须扭转极端！当这轮ETH涨到4000，BTC涨到60000的时候，很多没有投资数字货币的朋友突然问我如何投资数字货币，然后才知道行情太高了。

事实上，这很简单。投资的基本逻辑是利润>风险，而不是风险>利润。于是，在我的强烈反对下，他们放弃了投资数字货币的想法，从而躲过了这一波斩首，但我相信真正的衰退还没有到来。

或许币圈地狱之门才刚刚打开，真正的熊市何时到来，就看全球央行的印钞机是否真的停止了。如果全球投资热潮不停止，那么币圈的疯狂投资浪潮也不会这么快倒下。

03、关于比特币的几个问答

1、为什么上半年比特币暴涨到 6 万美元，然后又迅速跌到 3 万多美元？

从两个角度来看：

一是技术面，比特币已经涨到了每日反弹的第五波——波浪理论中的第九波，回调是不可避免的。至于为什么近60%的跌幅其实是可以接受的回调，对于不懂技术研究的投资者来说，他们不看回调比例，3万多美元的跌幅是一个很大的冲击。

从长远来看，我认为比特币回到 20,000 美元左右可能是健康的。

另一个是大玩家的获利回吐。不管市场上有多少负面消息，比如政府打压数字货币的政策，我认为这不是下跌的主要原因。真正的下跌主要是因为大户在获利了结，市场永远跟随大户。. 方向是最重要的，时刻注意他们的动态。

2、比特币的本质是什么？是骗局吗？

我对比特币的定义是：投机类似比特币的投资项目，因为它的价格和价值都不够稳定，但不是骗局。为什么比特币市场会这样？

主要原因是市场上有人将比特币包装成投资产品、投资项目或资金盘，但不透明，隐藏风险，甚至包括虚幻操作。比如近期频频出现的币圈量化投资、当下的币圈套利、智能挖矿等，都不到1%甚至更低，很多只是营销包装。

但人性总是注重利益而忽视风险。事实上，通常零风险意味着 100% 的风险。投资市场是一个知识市场，参与前必须学习知识。

3、投资比特币需要注意什么？

投资比特币最重要的是双向操作，大多数投资都是如此。对于投资者来说，比特币在短时间内上涨了 20 倍。入市时怎么能忽视大跌的可能性？

至于做空类似比特币的投资项目，可以使用杠杆交易或合约交易，但实际使用杠杆需要控制在3倍以内，尤其是数字货币。

为什么建议这样做？因为数字货币一天的波动可能超过30%，如果乘以3，一天就能突破仓位，更何况超过3倍。

双向交易是技术性的，从策略上我建议只使用趋势策略！Grid、Martin等补仓套利的策略用于快速波动的市场，存在巨大的亏损风险。它可能会赚十次，然后一次失败。

此外，现金套利和跨期套期保值这种相对特殊的策略，普通人也无法控制。它的风险是隐藏的，所以不要用大钱去尝试。

总之，大家在使用之前还是需要多做检查和验证的。每个策略都是定期适用的。我们必须抓住机遇，使用正确的方法。最后，祝大家在数字货币市场取得圆满成功！

这篇文章的作者是@danney5215，FOLLOWME交易社区的创建者。在这篇文章中，作者对数字货币近年来的增长和接受度有所认可，但其价格走势难以预测，大家在投资前仍需多方查证。返回搜狐，查看更多